中国汽车市场分析及2019趋势预测

2018年12月27日，由深圳市车资道科技有限公司“瓜姐讲堂”举办的 届汽车金融行业年度峰会以同“跨”共“YING”为主题，届时邀请汽车金融行业多位 大咖、商业 以及车企高管齐聚现场，共同探讨2019年如何合作经营、互惠共赢、共谋盈利！

回玉梅女士，中国汽车流通协会产业部协调部主任，她负责中国汽车经销商库存预警指数、汽车经销商库存系数、中国二手车经理人指数、汽车消费指数的编撰，出版发行中国汽车流通行业发展报告的编撰。同时也是中国汽车流通会员刊物的编辑，对我国汽车以及金融行业领域有着深入的研究。

以下是回老师演讲内容：

大家都在说汽车市场下滑，到底是哪里下滑得快？哪里下滑得慢？明年又会怎么样？今天我跟大家从销量的角度来分析一下整个汽车市场形式如何。分享内容主要分为两个部分：一是今年的情况、二是明年以及未来的趋势。

根据中国工业协会发布的数据显示，2018全年有-3%的增长，这是整个汽车行业的数据，也是从90年到现在 出现负增长的情况，的确让我们有些措手不及。从历年的数据可以看到，汽车销量在不断的递增，但是今年会有一个小的调整，未来可能会有更大的、不太乐观的调整。

我们从分月度来看，年初的两个月还好，特别是2月份的时候乘用车有接近40%的增长，但接下来就一路下滑。狭义乘用车（包括轿车、SUV 、MPV这三类车）全年是2100万辆左右，如果今年12月份按照达到200万销量来算，和去年同比会呈10%的负增长。

从车型来看，这两年一直比较热的SUV也是在今年3月份的时候进入了负增长。MPV这两年形势一直保持着负增长。轿车今年表现比较好，在前五个月都挺住了，保持正增长状态，但是6月份的时候也扛不住了，跌到了0%以下。

从国别车系来看，德系和日系销量是比较好的，保持住了累计的正增长。自主品牌是-8.2%、美系是-17.8%、法系是-28.1%。所以从整个行业来说，“降”是一个大趋势。

从级别来看，我们看到一个亮点，豪华车在1到11月份保持正增长，而且是4.0%的正增长。其次是主流合资-6.3%，自主品牌是-7.6%。量比较大的这两个细分市场都出现了下滑。对前十的生产企业来说，大多保持了正增长，自主品牌上汽通用五菱、长城汽车、长安汽车出现了负增长。

从区域来看，蓝色的中国地图是销量分布的多少，颜色越深说明销量越高。黄绿色的中国地图是今年增速的情况，橘黄色是正增长，绿色是负增长。可以看到黄色区域特别少，今年正增长的地方很少，而且正增长的区域基本在南方，广东地区，是销量比较大的区域。可以说整个市场是“南升北降”。从城市级别来看，一线城市呈现0.5%的增长，从二、三、四线城市依次降低，市场都在下滑。

结合前面的分析，可以看出今年有一个反常的规律。通常在汽车市场尚未饱和的状态下，汽车的普及会从发达地区向落后地区延伸、从大城市向中小城市延伸，发达地区的汽车销量增速逐渐放缓，欠发达地区随着收入的增加、生活水平的提高，汽车销量增速加快，汽车消费在下沉。

但是，2018年反倒是销量比较大、经济比较好的地方保持住了正的增长或者是微降，但是经济比较差、销量又比较少的地方出现了下滑。其实这些是汽车市场调整的一个信号，在这一轮调整中，经济越好越发达，市场保有量越大的地方越稳定，而那些市场小，经济的体量比较小的地方波动比较大。

下面给大家介绍我们编制的三个指数，帮助大家更好的解读市场。

从数据来看，此数据非常灵敏地捕捉到了这一轮的市场波动。

汽车销商库存预警指数是广大经销商上报的一线数据，表明了整个行业的景气状况。这个指数越高代表大家认为汽车市场越不景气。在11月份的时候，到达了75.1%，75.1%是我们2013年编制和发布指数以来更高 的数字，也就是表示我们现在的汽车市场是前所未有的恶劣。

从库存系数来看，往年年底是经销商库存比较低的时期，但是今年到了9、10、11月份时，数据仍逐步的上升。今年，虽然厂家也在控制库存，经销商也在控制库存，但是我们的库存系数还是在上升。这是表明市场的恶化程度远比经销商和厂家预估和控制的量严重的多。

汽车消费指数是显示消费需求的指标，从汽车消费指数来看，2018年各月的数值全部在 以下，表示大家的消费意愿非常的低，整个市场的消费动力不足。我特别推荐大家看一下这个指数，因为这个指数会每月1号发布，能够预测下一个月的市场情况。

经销商在前几年，虽然说市场不好，但是大部分经销商不至于亏损，到了今年上半年，经销商就已经有40%的亏损。下半年我觉得这个数据可能会更高，甚至有可能翻番。

新能源领域还好，保持了继续增长，但是它的量是有限的，狭义乘用车有可能到今年也突破不了100万，影响有限。整个分布也不太均匀，主要分布在一些发达的地区，沿海的城市发展会比较快，并且整个设施建设的也比较全面。

二手车领域今年也保持了两位数的增长，市场表现不错，但还是出现了各种问题。今年的快速增长和打破异地限迁有一定关系的，在这一轮调整中，二手车同样受到波及。

上文简单回顾了一下今年的市场情况，下面重点来看一下明年的形势。现在，首先给大家看一个大趋势概念。我们分析了欧、美、日、韩这些发达 的汽车市场，总结出来这样一个规律：整个汽车市场呈现出“曲线成长”。

我们 现在正从普及前期到普及后期的进入，市场还是能够保持一定的高速增长，但是增速和前几年来比会放缓。预计未来几年大概是5%左右的增速。

 从保有量上来说，差距还很大。现在有预测说中国汽车市场的消费背景点可能会是4000万，有的人不相信，觉得太高了。

但是我觉得不能阻止任何一个没有车的人去买车，这是大家对美好生活的一个向往。

汽车市场快速发展是我们继续坚守汽车行业的基本动力，但是我们也要看到一些小的波折。参照其他 的汽车市场发展轨迹，没有一个是一直向上的光滑曲线，在发展到一定阶段的时候都会有一些波动。

我们把各 不同的发展阶段放到同样的一个时间轴上来看会发现一个惊人的规律，基本上各国在发展到了普及年的时候，都会遇到经济危机，因此会出现一次汽车市场的深幅调整，有点像中产阶级陷阱，发展到一定阶段就遇到。

按照规律，2018年我国刚好进入调整的阶段，现在市场已经给了我们一些调整信号，今年就出现了负增长，微调。在这个规律下，我判断2018年不太可能是微调一下就过去了。其他 都是出现了一个两位数或者更大幅度的负增长，相同的事件在我国现阶段出现的概率是非常大的。

从政策来说，国六提前实施只是巩固市场下滑。为什么呢？因为我们在这轮调整中看到，今年出现的就是低级别的城市消费在下降，低品牌的消费在下降，低价格的产品在下降。这正是国六政策限制的汽车市场，如果今年汽车市场没有下滑，明年政策也会限制这些消费。二者作用，势必要下滑。

我国汽车消费处于普及期的趋势没有变，整体还是处于上升通道。但是在2019年会出现一轮调整。

现在一些预测机构发布2019年销量预测：可能是零或者负，最多也超不过-3%。但是我们会认为至少是两位数，而且这个两位数很可能是一个大的两位数。其实回想一下刚才提到的18%，48%，22%我们会不同吗？会有多大不同呢？所以说我觉得这两个数的数字真的不小，大家还是要有心理准备。

美国汽车市场2008年受次贷危机影响，经历了7年时间调整回危机前水平。不是负增长7年，是用7年时间调整回到之前水平，7年包括恢复期。我国的这轮调整时期可能会比美国的短，而且可能会短很多。

我们再来借鉴一下美国在上一轮次贷危机的经验，在次贷危机的时候，通用申请了破产，经销商网络数量当时有一个大幅度的降低。

我们在这一轮调整的时候，经销商减少应该是有的。今年，其实很多店虽然厂家的授权还在，没有退网，但是基本上已经是不提车的状态。

这一轮会不会波及到主机厂还真是不好说，就是说对于一些能力差一些、产品不足并且在这次更新迭代上跟不上的企业，他们的调整会更大。

从渠道模式上来说，比如共享出行的出现，会使得出行非常方便。以前都说汽车进入家庭，私人拥有汽车，现在会有一些机构用户的出现，他们的用车行为和修车行为和私家车完全不同，他们也会倒逼整个的渠道发生变革。

另外4S模式的这种弊端也是吵了多年了，现在是品牌管理办法放开，也是使得整个4S模式朝着销售和售后分离、模块化、轻量化等等的一些方向去发展。

从消费者的角度来看，需求也是多种多样的，之前只有一种4S模式在提供，现在会有不同的模式在提供。未来互相的需求的拉动会影响4S的模式更加的多元化。

从经销商的盈利点来讲，经营理念会发生变革。整个从卖车、卖服务和卖生活方式会有很大的需求。

我们借鉴一下日本经销商的价值来源，可以看到他的新车、二手车是一部分。另外延伸到他的服务以及其他的信用卡、旅行社、通信、保险、不动产等等一系列的这些都可能会和我们的渠道去关联、去叠加、去赋能，整个渠道会发生特别大的变化。

美国经济危机对新车影响大，对二手车和售后影响不是很大。

二手车在2008年的时候出现了利润的下滑，但是到了2010年的时候基本上就过去了，恢复得很快。对于售后服务这一块，2007年、2008年利润不降反升。

也许是受经济危机影响大家不买新车了，把自己的旧车再修一修，所以在维修这块会有一个大幅度提升。我觉得对中国来说也是一个借鉴，说明明年二手车市场不太乐观，但是售后市场可能会是很好。

从消费者调查来看，车主在售后服务方面还有很多痛点，现有服务不能解决的问题。这些问题，其实并不是一定要4S店来解决，可能从金融、保险等等都可以把这些加入进去。比如说，保险服务可不可以提供车辆故障的提醒、保养的提醒、车辆维修技巧等等都可以。其实都是一些提高粘性的手段，也就是说这一块还是存在着很大的生存机会。

在消费者调查里可以看到，贷款渗透率有30%，大概70%的市场没有抓住，汽车金融还有很大空间。

在汽车金融快速发展的流通市场里，消费者也会很尖锐的提到一些问题：流程太复杂、金融产品吸引力不足、没有信任的贷款机构，这也是整个行业的问题。

对于消费者来说，要么没接触到，要么接触到了之后很难选择，整个信息不对等的情况下，使得他迟迟不能下决心采用金融这样一种方式，这是需要整个行业共同来推动的事情。

最后就是跟大家分享一下，我们协会在年前这段时间征求政府意见的时候，政府提到几个的建议。最主要的一个建议是认为我们应该把整个的目光投向庞大的保有量市场。

我们现在已经有了2.25亿的汽车保量，不含摩托车，不含农用车，这个数字非常庞大。我们在2019年甚至2020年度过危机度过寒冬的时候，靠什么？保有量是一个十分值得挖掘的宝藏。